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财富管理将呈现多元化专业化安全化普惠化趋势

  当前,我国正在积极构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,同时面临人口老龄化、实现“双碳”目标等深刻变革。财富管理行业衔接市场投融资和居民财富保值增值的两方面需求,要积极探索创新发展路径,把握机遇,积极服务我国经济社会的趋势性变化。

  2022年是资管新规过渡期结束后的第一年,经历转型阵痛的财富管理行业如何在监管框架下巩固转型成果,实现长期健康发展?财富管理机构应如何更好地提升财富管理综合实力?对此,业内专家近日在“2022青岛·中国财富论坛”上表示,当前,我国正在积极构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,同时面临人口老龄化、实现“双碳”目标等深刻变革。财富管理行业衔接市场投融资和居民财富保值增值的两方面需求,要积极探索创新发展路径,把握机遇,积极服务我国经济社会的趋势性变化。

  行业前景广阔

  “在‘房住不炒’背景下,居民需要优化资产配置结构,财富管理行业前景非常广阔。”深圳证券交易所副总经理唐瑞认为,未来财富管理将呈现出多元化、专业化、安全化和普惠化的趋势。在多元化方面,资产配置将从储蓄、房地产逐步转向股票、基金、债券等。在专业化方面,财富管理方式将由居民自主理财,逐步转向依靠专业性财富管理机构理财。在安全化方面,投资者侧重从短期逐利转向长期投资和价值投资。在普惠化方面,财富管理相关服务主要从针对高净值人群逐步到中低收入人群。

  在光大理财有限责任公司党委书记、董事长(候任)任锋看来,作为银行系的理财公司,有责任、有义务支持我国实体经济发展。同时,通过赋能实体经济,来为客户持续创造价值,让老百姓实现共同富裕,使人民的财产实现保值增值。

  对于保险资产管理行业的发展现状,中国保险资产管理业协会执行副会长、秘书长曹德云表示,保险资金通过购买债券股票基金,投资基础设施项目等方式,服务国家战略,在集成电路、绿色环保、新能源等领域,形成了一批有特色、有口碑、有影响力的产品,保险资产管理业保持着安全、有效的态势。同时他表示,保险行业正处于从粗放式发展向高质量发展的转型阵痛期,新的业务模式尚未成熟,治理水平、能力建设等方面存在一些短板。

  面对上述新的困难和挑战,曹德云建议,要鼓励保险资产管理机构根据资源禀赋特征、专业特长、能力条件和发展需要,设立并优化从事股权、不动产、境外投资等业务领域的专业投资机构,促进保险资管市场主体的多元化、差异化和精细化管理;同时,要提升服务实体经济的通达性,发挥好保险资金的长期效能,强化与优质行业企业的对接,通过资本市场服务优质企业的融资需求,提升服务实体产业质效。

  值得注意的是,财富管理行业长期健康发展离不开强大的资本市场,资本市场拥有广泛的投资者群体,其中大部分都是中小投资者,对各类财富管理工具有广泛的需求。唐瑞谈到,目前我国资本市场汇聚了优质的发行人和上市公司,拥有股票、债券、基金衍生品的完整产品线,基础投资标的日益丰富。在此基础上,公募基金专业机构财富管理产品规模也在不断扩大。

  满足多层次多样化养老保障需求

  当前,随着人口老龄化的到来,家庭与社会的养老压力不断加大。然而我国养老保险的三大支柱发展不够均衡,第三支柱个人养老金占比过低,对养老保障支撑明显不足。为解决这一问题,今年4月,国务院办公厅《关于推动个人养老金发展的意见》正式发布,对大力发展我国第三支柱个人养老金作出了战略部署。业内专家认为,积极应对人口老龄化的挑战,满足多层次多样化养老保障需求,相关金融机构也将迎来重大市场机遇。

  今年以来,我国养老金融改革发展持续提速。专属商业养老保险试点范围扩大至全国,养老理财产品试点范围扩展为“十地十机构”,目前,养老理财认购金额超600亿元。在此基础上,为进一步加快推进商业养老金融业务发展,进一步丰富养老金融产品供给,近日,银保监会和人民银行联合发布了《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》,启动特定养老储蓄试点。

  中国保险行业协会秘书长商敬国谈到,中国已经具备了养老金制度市场化改革的外部条件,深化养老金制度市场化改革,将带来巨大制度改革红利。他表示,从发达国家经验来看,经济不可能一直高速增长下去,财富积累到一定程度后,往往是通过市场化的养老金制度来实现财富内涵式增长,所以高度市场化的养老金制度,不仅有利于积累充裕的养老金,应对老龄化社会,也有利于促进经济增长,为创新与发展提供持续动力。

  “对于个人而言,尤其是对中等收入人群来说,个人养老金计划也是重要利好。”商敬国进一步谈到,好的养老金计划可以实现管理成本最低化和财富增值最大化。同时,充足的个人养老金储备也可以激发消费潜力,提升有效需求,拉动经济均衡可持续增长。

  野村控股中国委员会主席、野村证券执行副社长饭山俊康表示,推动养老体系第三支柱的建立,应注重提供多种多样的产品及类别,比如说保险、证券、基金等,让客户有更多选择。同时他还提到,要确保税收减免方面的灵活性,作为主要的刺激政策,这将有利于调动人们购买个人养老金融产品的积极性。

责任编辑:杨喜亭